¿Qué es un prospecto?
El prospecto es un documento legal que reúne todas las características e información relevante de los valores, con el fin de que el inversionista pueda formarse una opinión clara de previo a tomar su decisión de inversión.
Si tiene interés en invertir en títulos de deuda o en acciones, el primer documento que debe recibir de su asesor es el prospecto de la empresa emisora, el cual es vinculante para la entidad que lo emite, esto significa que lo expresado en él conlleva obligaciones y compromisos de tipo de legal para la empresa que lo elabora.
Su lectura debe ser obligatoria para el inversionista, ya que al menos le permitirá conocer:
- Información sobre la empresa y emisión de valores o tipo de fondo que se le ofrece.
- Riesgos.
- Resultados de operación y financieros.
- Información sobre directores y personal gerencial.
Además del prospecto de inversión, es importante que usted conozca, en el caso de emisores:
- Los estados financieros trimestrales y anuales del emisor.
- Hechos Relevantes que le informarán sobre situaciones importantes relacionadas con el emisor y su desempeño.
- Evolución del precio de los valores en un período determinado.
- Calificación de riesgo asignada a la emisión por una agencia calificadora independiente, en relación con la capacidad del emisor para reintegrar al inversionista su capital inicial e intereses.
- Estados financieros auditados del garante, en los casos que corresponda.
Dentro de las emisiones encontrará una categoría denominada productos estructurados, es importante que aparte del prospecto u hoja de términos, analice con su ejecutivo, al menos lo siguiente:
- Identificación del estructurador, del emisor y del comercializador.
- Calificación de riesgo del emisor.
- Tipo de producto estructurado.
- Activo o instrumento subyacente(s) que se consideran en el producto estructurado.
- Identificación y descripción de los componentes del producto estructurado: el componente de derivados financieros (tipo de opciones, futuros u otros derivados) y el componente de renta fija.
- Legislación aplicable al producto estructurado.
Para el caso de fondos de inversión, también debe tomar en cuenta (lista no exhaustiva):
- Estados financieros mensuales y anuales de la sociedad administradora y cada uno de sus fondos.
- Informe trimestral.
- Avalúo pericial y financiero de bienes inmuebles (aplica a fondos inmobiliarios).
- Informe de avance de fondos de desarrollo de proyectos.
- Informes en la sección Industria de Fondos de Inversión.
- Los prospectos, tanto de emisiones como de fondos de inversión se encuentran en texto completo en el Registro Nacional de Valores en Intermediarios.
